Bank Pekao poinformował o postawieniu w stan wymagalności zobowiązań kredytowych spółki GA Polyolefins, realizującej projekt Polimery Police. Decyzja banków dotyczy wszystkich zobowiązań wynikających z umowy kredytowej zawartej w 2020 roku i obejmuje żądanie ich wcześniejszej spłaty.
Zarząd Grupa Azoty podkreśla, że działania instytucji finansujących nie zmieniają przebiegu prowadzonego procesu restrukturyzacyjnego.
Restrukturyzacja GA Polyolefins bez zmian
Prezes Grupy Azoty Andrzej Skolmowski poinformował, że spółka realizuje restrukturyzację GA Polyolefins w formule postępowania o zatwierdzenie układu. Celem tego procesu pozostaje zawarcie porozumienia obejmującego restrukturyzację zadłużenia, a decyzja banków nie wpływa na przyjęty harmonogram działań.
Instytucje finansujące zachowują prawa wynikające z umów kredytowych oraz ustanowionych zabezpieczeń, przy czym ich działania w trakcie postępowania podlegają ograniczeniom wynikającym z przepisów prawa restrukturyzacyjnego.
Zmiany wokół projektu Polimery Police są uważnie obserwowane przez inwestorów śledzących PEKAO SA akcje na warszawskiej giełdzie.
Natychmiastowa wymagalność zobowiązań
Bank Pekao, pełniący funkcję agenta kredytu, przekazał zawiadomienie o postawieniu w stan wymagalności wszystkich kredytów uprzywilejowanych GA Polyolefins, w tym kredytów terminowych, obrotowych oraz VAT. Łączna szacunkowa wartość zobowiązań objętych decyzją wynosi około 3,952 mld zł.
Zgodnie z informacją banku, na dzień 23 stycznia 2026 r. wszystkie zobowiązania wraz z naliczonymi odsetkami i innymi należnościami zostaną uznane za wymagalne, a spółka będzie zobowiązana do ich spłaty bez dodatkowych wezwań.
Odpisy aktualizujące i wpływ na wyniki Grupy Azoty
Wcześniej Grupa Azoty poinformowała o utworzeniu odpisów aktualizujących związanych z pożyczkami udzielonymi GA Polyolefins. Pożyczki te zostały zakwalifikowane jako aktywa z utratą wartości, a odpis ujęto w pełnej kwocie 586 mln zł.
Operacja ta obniży wynik brutto Grupy Azoty za 2025 rok, pozostając bez wpływu na EBITDA. Po rozliczeniu podatku odroczonego łączny wpływ na wynik netto wyniesie 589,8 mln zł. Spółka zaznaczyła, że odpis nie zmienia wyniku skonsolidowanego grupy.
Rozmowy z Orlenem
Grupa Azoty potwierdziła, że decyzja banków nie wpływa na trwające rozmowy z Orlen dotyczące sprzedaży akcji GA Polyolefins. Negocjacje prowadzone są w ramach planowanej dezinwestycji z projektu Polimery Police.
Oferta oraz kontroferta opiewają na 1,022 mld zł i zakładają sprzedaż w formule cash free, debt free. Strony zakładają finalizację transakcji do 30 czerwca 2026 r.
Kontekst strategiczny
Zarząd Grupy Azoty wskazuje, że grupa koncentruje się na kluczowych segmentach działalności, w szczególności w obszarze nawozowym, który pozostaje rentowny. Jednocześnie podejmowane są działania mające na celu uporządkowanie sytuacji finansowej GA Polyolefins, która stanowi istotne obciążenie dla całej grupy.
Podsumowanie
Postawienie zobowiązań GA Polyolefins w stan wymagalności przez Bank Pekao oznacza formalne przyspieszenie spłaty długów związanych z projektem Polimery Police. Grupa Azoty podkreśla jednak, że decyzja ta nie zmienia przebiegu restrukturyzacji ani rozmów dotyczących sprzedaży udziałów w spółce, a kluczowe procesy pozostają kontynuowane zgodnie z przyjętymi założeniami.
