Walne zgromadzenie akcjonariuszy Captor Therapeutics podejmie decyzję w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję do 800 tys. akcji serii Y. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (NWZ) zostało zwołane na 2 marca 2026 roku, co wynika z opublikowanych projektów uchwał.
Emisja akcji serii Y – kluczowe założenia
Zgodnie z informacjami spółki, oferta nowych akcji będzie miała charakter prywatny. Akcje serii Y zostaną skierowane wyłącznie do inwestorów wybranych przez zarząd, po wcześniejszym przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu przy udziale firm inwestycyjnych współpracujących ze spółką.
Celem planowanego dokapitalizowania jest:
-
wzmocnienie struktury finansowej,
-
zabezpieczenie środków na dalszy rozwój projektów badawczych,
-
osiągnięcie tzw. punktów zwrotu wartości (value inflection points) w kluczowych programach badawczych w latach 2026–2028.
Aktualna sytuacja finansowa spółki
Na koniec 2025 roku Captor Therapeutics dysponował:
-
32,0 mln zł w gotówce i inwestycjach.
Spółka szacuje, że w latach 2026–2028 może dodatkowo pozyskać:
-
około 70 mln zł z potencjalnych umów współpracy badawczej lub partneringowych,
-
około 20 mln zł z grantów oraz przychodów finansowych niezwiązanych bezpośrednio ze sprzedażą.
Przy założeniu pozyskania około 70 mln zł z emisji akcji, łączne finansowanie dostępne w latach 2026–2028 mogłoby wynieść około 192 mln zł.
Planowane wydatki i projekty badawcze
Spółka zakłada, że w analizowanym okresie poniesie:
-
około 36 mln zł rocznie kosztów wewnętrznych (utrzymanie organizacji i platformy badawczej),
-
łącznie około 108 mln zł takich wydatków w latach 2026–2028.
Dodatkowo planowane są wydatki na badania zlecane na zewnątrz, m.in.:
-
CT-01 (rak wątrobowokomórkowy) – monoterapia ok. 15 mln zł, komboterapia do 15 mln zł,
-
CT-03 (ostra białaczka szpikowa) – mono- i komboterapia ok. 20 mln zł,
-
CT-02 – zakończenie etapu przedklinicznego jednej z cząsteczek ok. 30 mln zł.
Pozyskanie kapitału ma umożliwić osiągnięcie punktów zwrotu wartości w dwóch projektach: CT-01 oraz CT-03.
Możliwy udział EIC Fund
Captor Therapeutics poinformował również o trwających rozmowach z EIC Fund, inwestycyjnym ramieniem Europejskiej Rady ds. Innowacji. Fundusz wyraził wstępne, niewiążące zainteresowanie udziałem w emisji, z potencjalną inwestycją do 5,3 mln euro.
Ewentualny udział EIC Fund:
-
nie przekroczyłby 50 proc. puli akcji przeznaczonych dla inwestorów innych niż fundusz,
-
odpowiadałby maksymalnie 4,9 proc. ogólnej liczby głosów po podwyższeniu kapitału.
Podsumowanie
Planowana emisja akcji serii Y ma kluczowe znaczenie dla dalszego rozwoju Captor Therapeutics. Spółka zamierza zabezpieczyć finansowanie na kolejne lata działalności badawczej, skoncentrowanej na projektach onkologicznych. Decyzja akcjonariuszy na NWZ 2 marca 2026 r. będzie istotnym momentem zarówno dla przyszłości spółki, jak i dla inwestorów śledzących segment biotechnologii na rynku kapitałowym.
